EURUSD Menghadapi Tekanan di 1,0050 Karena Inflasi Jerman yang Stabil, Inflasi AS Dalam Fokus
- EURUSD menghadapi tekanan jual di sekitar 1,0500 karena data Inflasi Jerman yang stabil
- Zona Euro bergerak maju menuju guncangan pendapatan riil yang besar di tengah penundaan pengetatan kebijakan.
- Situasi inflasi yang lebih tinggi dan Pendapatan Rata-rata Per Jam yang lebih rendah akan mengurangi konsumsi dan tabungan.
Pasangan EURUSD telah melanjutkan perjalanan turunnya karena Harmonized Index of Consumer Prices (HICP) Jerman telah stabil di 8,2%. Sebelumnya, aset ini menunjukkan pergerakan bolak-balik dalam kisaran sempit 1,0023-1,0047 di sesi Asia setelah koreksi ringan dari 1,0074. Aset telah berubah sideway setelah turun di bawah angka ajaib 1,0000 pada hari Selasa setelah hampir dua dekade waktu. Pergerakan sideway tidak menjamin pembalikan bullish karena distribusi inventaris yang sedang berlangsung mengisyaratkan akan ada lebih banyak penurunan.
Indeks Dolar AS (DXY) telah menunjukkan beberapa sinyal kelelahan setelah mencetak level tertinggi baru 19 tahun di 108,56 pada hari Selasa. Hilangnya momentum setelah level tinggi yang signifikan mengindikasikan bahwa level tinggi intermiten tersedia untuk referensi. Pada sesi hari ini, DXY telah memberikan kinerja yang kurang bersemangat dan pergerakan turun akan disaksikan oleh pelaku pasar jika kehilangan level harga pembukaan di 108,15.
Baca Juga: Prakiraan EUR/USD: Pantulan yang Lemah Mengisyaratkan Penembusan Bearish
Cetakan stabil untuk HICP Jerman
Sesi Eropa akan dipenuhi dengan volatilitas raksasa karena Kantor Statistik Federal telah melaporkan HICP Jerman pada 8,2%, sejalan dengan perkiraan dan rilis sebelumnya. Hal ini telah mempercepat peluang kenaikan suku bunga oleh Bank Sentral Eropa (ECB). Selain itu, lebih banyak negara Eropa juga akan melaporkan HICP mereka. Indeks Harga Konsumen (IHK) Perancis terlihat pada 6,5% sementara HICP Spanyol mungkin mendarat di 8,5%.
Guncangan pendapatan yang besar tampak nyata bagi Zona Euro
Tekanan harga adalah hal yang panas di Zona Euro dan Bank Sentral Eropa (ECB) belum menaikkan suku bunganya. Tidak seperti, para pemimpin Barat lainnya, suku bunga ECB didasarkan pada nol. Namun, Program Pembelian Aset (APP) telah selesai tetapi tekanan harga yang melonjak menuntut lebih banyak langkah kenaikan suku bunga. Tidak dapat disangkal fakta bahwa tagihan energi yang lebih tinggi dan harga pangan telah menyusutkan pendapatan riil rumah tangga dan setiap penundaan dalam pengetatan kebijakan dapat mengakibatkan guncangan pendapatan yang besar.
Konsekuensi dari konsensus yang lebih tinggi untuk Inflasi AS
Estimasi awal untuk IHK AS adalah 8,8%, lebih tinggi dari rilis sebelumnya sebesar 8,6%. Sementara IHK inti mungkin turun menjadi 5,7% vs 6% yang tercatat sebelumnya.
Dengan mempertimbangkan data ketenagakerjaan AS pekan lalu, Penghasilan Rata-Rata Per Jam tetap lebih rendah dari angka sebelumnya. Situasi tingkat inflasi yang lebih tinggi dan Pendapatan Rata-rata Per Jam yang lebih rendah akan mengurangi konsumsi dan tabungan oleh rumah tangga secara signifikan, yang mungkin memiliki efek buruk pada prospek pertumbuhan.
-637932901205197685.png)
Divergensi Negatif dalam IHK plain-vanilla dan IHK inti
Mempertimbangkan rilis sebelumnya sebesar 8,6%, matematika mengindikasikan kenaikan tingkat inflasi tahunan sebesar 20 basis poin (bp). Namun, dampak tagihan energi dan produk makanan lebih dari itu.
Indeks Harga Konsumen (IHK) inti yang tidak memasukkan harga minyak dan makanan dapat tergelincir ke 5,7% dari rilis sebelumnya sebesar 6%. Kenaikan simultan dalam IHK plain-vanilla dan penurunan IHK inti mengindikasikan bahwa dampak harga minyak dan makanan lebih dari yang diperkirakan.
Analisis teknis EURUSD
Pasangan EURUSD tumpang tindih dengan Exponential Moving Average 20-periode di 1,0040 dan mengisyaratkan tekanan volatilitas menjelang peristiwa besar. Selain itu, EMA 50 periode turun di 10061 mengindikasikan bahwa tren jangka pendek adalah bearish.
Pergeseran kisaran oleh Relative Strength Index (RSI) (14) ke 40,00-60,00 mengindikasikan bahwa pembeli mata uang bersama tidak bearish untuk sementara waktu. Namun, terobosan sisi bawah 40,00 akan mengaktifkan gelombang impulsif sisi bawah yang baru.
Pada grafik per jam, aset telah menyaksikan rintangan di sekitar level terendah 8 Juli di 1,0072, yang bertindak sebagai rintangan utama. Fase distribusi inventaris sedang berlangsung dalam kisaran 1,0000-1,0074, yang dapat berubah menjadi struktur penjualan inisiatif jika aset turun di bawah angka ajaib 1,0000 secara meyakinkan. Hal ini akan menyeret aset menuju level terendah November 2020 di 0,9880, diikuti oleh level tertinggi Juni 2000 di 0,9701.
Sementara pergerakan yang meyakinkan di atas level tertinggi 8 Juli di 1,0191 akan mendorong aset menuju level tertinggi 6 Juni di 1,0277. Jika ditembus akan mengekspos aset untuk mencapai level terendah 1 Juni di 1,0366.
Merangkum seluruh konteks, angka ajaib 1,0000 sangat penting bagi pembeli Zona Euro. Jika ditembus dapat meruntuhkan mata uang bersama.
-637932885446875938.png)