Forex Hari Ini: Dolar AS Tersandung meskipun Lingkungan Risk-Off

Berikut ini yang perlu Anda ketahui untuk hari Jumat, 1 Juli:

Risk-off adalah tema pada hari Kamis di sebagian besar pasar. Menjadi hari terakhir bulan, kuartal, dan setengah tahun, ada beberapa perkembangan penting yang menjaga prospek kuartal baru mengenai pertumbuhan global.

Lemahnya belanja konsumen yang disesuaikan dengan inflasi di AS hanya menambah kekhawatiran ini dan pada gilirannya, ekuitas dan suku bunga yang lebih rendah didorong lebih rendah. Imbal hasil AS turun, dengan 10-tahun turun ke level terendah 2,97%, di bawah level psikologis 3,00%, sekitar 50bp di bawah puncak yang dicapai sebelumnya pada bulan Juni. Ekuitas juga melemah, dengan S&P 500 turun 1%.

Di bursa valas, DXY diperpanjang di atas 105,000 tetapi turun tajam dengan Yen berkumpul kembali karena imbal hasil turun. Reli dolar sebagian besar tetap utuh, mengingat meningkatnya kekhawatiran tentang resesi global, meskipun data pada hari Kamis jauh dari mengesankan dan tidak melakukan apa pun untuk meredakan kekhawatiran tentang ekonomi AS yang tenggelam menuju resesi.

Sorotan dari jadwal data hari Kamis adalah laju pertumbuhan bulanan yang lebih cepat dalam indeks harga PCE, ekspansi pendapatan pribadi yang stabil, dan pertumbuhan pengeluaran yang lebih lambat. Pendapatan pribadi naik 0,5% pada bulan Mei, tepat sesuai ekspektasi setelah kenaikan 0,5% pada bulan sebelumnya.

Dalam data lain, IMP Chicago turun menjadi 56,4 pada bulan Juni dari 60,3 pada bulan Mei. Data manufaktur lainnya yang sudah dirilis menunjukkan pertumbuhan yang lebih lambat atau kontraksi langsung. Indeks ISM nasional akan dirilis pada hari Jumat. Klaim pengangguran awal turun sebesar 2.000 menjadi 231.000 dalam pekan yang berakhir 25 Juni, tetapi MA empat minggu naik sebesar 7.250 menjadi 231.750, melanjutkan serangkaian kenaikan.

Euro pulih pada hari Kamis dari level terendah dua minggu terhadap dolar, yang tersendat setelah data inflasi baru menunjukkan belanja konsumen AS naik kurang dari yang diharapkan pada bulan Mei. EUR/USD mencapai level tertinggi 1,0488 dan menutup sesi Amerika Utara di sekitar itu setelah membalikkan penurunan yang dipicu oleh meningkatnya kegelisahan resesi di Zona Euro dan krisis energi yang dipicu oleh perang di Ukraina. Untuk awal kuartal ini, para pedagang akan melihat angka inflasi Zona Euro yang akan dirilis pada hari Jumat yang dapat memberikan beberapa wawasan tentang seberapa agresif ECB dalam menaikkan suku bunga.

Yen menguat kembali di bawah puncak 24 tahun 137 versus dolar meskipun gap antara Federal Reserve yang hawkish dan Bank of Japan yang dovish terus membebani mata uang Jepang. USD/JPY turun menjadi 135,55. Yen turun 15% terhadap dolar AS selama enam bulan pertama tahun 2022, yang menjadikan kinerja paruh pertama tahun terburuk untuk mata uang tersebut sejak tahun 2013.

Emas turun pada kuartal terburuknya sejak awal tahun 2021 dan kembali menguji $1.800. Dalam mata uang kripto, bitcoin turun di bawah level tonggak $20.000 dan Komisi Sekuritas dan Bursa AS menolak proposal untuk mendaftarkan dana yang diperdagangkan di bursa bitcoin spot oleh manajer aset digital Grayscale. Bitcoin terakhir jatuh ke $18.595 dan turun sekitar 58% dalam enam bulan pertama tahun 2022, kinerja paruh pertama terburuknya yang pernah ada. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) juga turun tajam karena kekhawatiran resesi.