Dolar AS di Bawah Tekanan Menjelang Laporan NFP

• Dolar AS melemah selama empat hari berturut-turut minggu ini.
• Media-media dibanjiri oleh berita pemilu Inggris dan Prancis menjelang Laporan Ketenagakerjaan AS.
• Indeks Dolar AS sempat turun di bawah 105,00 pada awal sesi Eropa.

Dolar AS (USD) turun lagi pada hari Jumat, mencetak angka yang lemah secara keseluruhan untuk Dolar AS terhadap sebagian besar mata uang utama. Mata uang utama yang menonjol adalah Franc Swiss (CHF) dan Yen Jepang (JPY), yang menguat terhadap Greenback. Pergerakan ini semakin aneh dengan ekuitas Eropa yang berada di zona hijau pada saat pembukaan pasar, yang dapat menunjukkan bahwa para pedagang mengurangi eksposur Greenback mereka menjelang Laporan Lapangan Pekerjaan AS.

Dari sisi ekonomi AS, hanya ada satu topik di papan buletin pada hari Jumat: Laporan Ketenagakerjaan AS untuk bulan Juni. Antisipasi sangat tinggi, dengan estimasi terendah pada 140.000 melawan 237.000 pada sisi positifnya. Angka di bawah 140.000 dapat memicu reaksi yang cukup besar pada Greenback, karena pasar tenaga kerja dipandang sebagai orang terakhir yang bertahan dalam lingkungan di mana semua indikator ekonomi AS lainnya mulai melunak atau berbalik lebih rendah.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Orang Terakhir yang Bertahan

• Partai Buruh menang telak di Inggris, dan Keir Starmer berada di jalur yang tepat untuk menjadi penghuni berikutnya di 10 Downing Street. Hasil ini semakin aneh, mengingat pergerakan ke kanan di Eropa.
• Menjelang pemilihan hari Minggu di Prancis, partai Rally Nasional yang beraliran kanan-jauh dari Marine Le Pen tidak lagi berada dalam posisi untuk mendapatkan mayoritas, menurut jajak pendapat baru-baru ini.
• Pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), Laporan Ketenagakerjaan AS untuk bulan Juni akan dirilis
  • Nonfarm Payrolls diprakirakan turun ke 190.000 dari 272.000, dengan estimasi terendah 140.000 dan tertinggi 237.000.
  • Pendapatan Rata-rata Per Jam terlihat meningkat 0,3% di bulan Juni dibandingkan dengan 0,4% di bulan Mei.
  • Tingkat Pengangguran diprakirakan akan tetap stabil di 4%.
  • Perkirakan reaksi pasar akan sangat besar jika angka Nonfarm Payrolls berada di bawah estimasi terendah (pelemahan USD) atau melonjak di atas estimasi tertinggi (penguatan USD).
• Pada pukul 15:00 GMT (22:30 WIB), Laporan Kebijakan Moneter The Fed akan dirilis. Laporan ini disampaikan setiap setengah tahun kepada Komite Senat untuk Perbankan, Perumahan, dan Urusan Perkotaan dan Komite DPR untuk Jasa Keuangan.
• Saham-saham Asia tidak dapat menutup minggu ini dengan catatan yang tinggi dan melihat Tiongkok dan Jepang ditutup negatif. Ekuitas Eropa berkinerja baik didukung oleh hasil di Inggris dan melonjak lebih tinggi. FTSE 100 Inggris bahkan naik 1% pada satu titik tertentu sebelum jatuh kembali ke posisi datar menjelang sesi AS.
• Alat CME The Fedwatch secara luas mendukung penurunan suku bunga di bulan September meskipun ada komentar terbaru dari para pejabat The Fed. Peluangnya saat ini mencapai 66,5% untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin. Jeda suku bunga memiliki peluang 27,4%, sementara penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin memiliki kemungkinan 6,1%.
• Imbal hasil Obligasi AS bertenor 10 tahun diperdagangkan pada 4,35%, mendekati level terendah mingguannya.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Para Pedagang Menghindar

Indeks Dolar AS (DXY) jatuh ke posisi terendah mingguan baru dan menguji level 105,00 pada hari Jumat. Menjelang rilis Nonfarm Payrolls AS, para pedagang tampaknya mengurangi eksposur Greenback mereka karena angka-angka survei pasar telah menunjukkan ekspektasi yang tinggi untuk bulan Juni. Hal ini dapat dilihat sebagai tanda bahwa semua hal tersebut dapat berakhir dengan air mata, dan DXY dapat jatuh ke 104,44 dalam koreksi menukik ketika pasar tenaga kerja AS berubah menjadi lebih lembut dan bergabung dengan data AS terbaru lainnya.

Di sisi atas, Simple Moving Average (SMA) 55-hari di 105,20 saat ini telah berubah menjadi resistance setelah pengujian awal selama sesi Asia menerima penolakan tegas dan mendorong DXY lebih jauh ke bawah lagi untuk menguji level 105,00. Jika SMA 55 hari tersebut kembali direbut, 105,53 dan 105,89 adalah level penting berikutnya. Jika laporan Nonfarm Payrolls benar-benar kuat, garis tren turun berwarna merah pada grafik di sekitar 106,23 dan puncak April di 106,52 dapat ikut berperan.

Pada sisi negatifnya, risiko pergerakan yang menukik meningkat, dengan support ganda di 104,77, pertemuan SMA 100-hari dan garis tren naik berwarna hijau dari Desember 2023. Jika lapisan ganda itu memberi jalan, SMA 200-hari di 104,44 adalah penjaga gerbang yang akan menangkap DXY dan menghindari penurunan lebih lanjut, yang dapat menuju ke 104,00 sebagai tahap awal dalam koreksi.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian