Euro Memantul dari Terendah Enam Bulan Dekat 1,0630, Amati Lagarde

• Euro mendapatkan kembali keseimbangan melawan Dolar AS.
• Saham-saham di Eropa dibuka dengan kenaikan kuat pada hari Jumat.
• EUR/USD tampaknya telah bertemu hambatan di sekitar 1,0630 sejauh ini.
• Indeks USD (DXY) memangkas sebagian dari kenaikan kuat baru-baru ini.
• ECB tampaknya menemui jalan buntu terkait kenaikan suku bunga.
• Produksi Industri dan Sentimen Konsumen akan menjadi pusat perhatian di AS.

Menyusul penurunan Kamis ke terendah multi-bulan, Euro (EUR) berhasil mendapatkan daya tarik ke atas melawan Dolar AS (USD), mendorong EUR/USD untuk merebut kembali wilayah 1,0660 setelah bel pembukaan di Eropa pada hari perdagangan terakhir minggu ini.

Perbaikan dalam sentimen di sekitar pasangan mata uang ini terjadi bersamaan dengan (akhirnya) hasil yang lebih kuat dari kalender ekonomi Tiongkok yang diterbitkan pada awal perdagangan, yang membantu aset-aset berisiko mendapatkan kembali ketenangannya.

Di sisi lain, Greenback surut dari puncak multi-bulan baru-baru ini di sekitar 105,40 ketika dilacak oleh Indeks USD (DXY) dengan latar belakang kenaikan lebih lanjut dalam imbal hasil AS dalam rentang waktu yang berbeda sejauh Jumat ini.

Lanskap kebijakan moneter tetap tidak berubah, dengan investor tetap mengantisipasi potensi penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) pada kuartal kedua 2024.

Mengalihkan perhatian kita ke European Central Bank (ECB), setelah kenaikan suku bunga yang dovish pada hari Kamis, pelaku pasar mulai mempertimbangkan kelanjutan jeda. Pergeseran sentimen ini didorong oleh memburuknya indikator-indikator ekonomi utama di Jerman dan kawasan Euro yang lebih luas. Terlebih lagi, inflasi di wilayah tersebut terus melampaui target bank. Kekhawatiran terhadap pengetatan yang berlebihan, serta meningkatnya kekhawatiran stagflasi, semakin mendukung prospek ini.

Kembali ke kalender ekonomi domestik, angka inflasi final di Italia menunjukkan IHK naik 0,3% MoM di bulan Agustus dan 5,4% selama dua belas bulan terakhir. Nanti, hasil Neraca Perdagangan untuk zona euro yang lebih luas juga akan dirilis, sementara Presiden ECB Christine Lagarde akan berbicara pada pertemuan ECOFIN di Spanyol.

Di seberang Atlantik, semua perhatian akan tertuju pada rilis Produksi Industri sebelum pengukur pendahuluan Sentimen Konsumen Michigan.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Euro Mendapat Ruang Bernapas

• EUR berhasil memperoleh daya tarik melawan USD.
• Imbal hasil AS dan Jerman mempercepat kenaikan sejauh Jumat ini.
• Pasar kini melihat ECB menghentikan sejenak kampanye pengetatan.
• Penjualan Ritel dan Produksi Industri Tiongkok membaik di bulan Agustus.
• Investor terus menilai kemungkinan penurunan suku bunga oleh The Fed pada kuartal kedua 2024.
• Data AS akan menjadi pusat perhatian di sesi Amerika nanti.
• Presiden ECB C. Lagarde akan menghibur investor nanti.

Analisa Teknikal: Euro Masih Berisiko Turun ke 1,0516

EUR/USD tampaknya telah bertemu tantangan awal di sekitar wilayah 1,0630, atau terendah Maret, untuk saat ini.

Jika EUR/USD berhasil menembus di bawah terendah September di 1,0631 (14 September), maka EUR/USD mungkin akan memasuki fase pengujian ulang terendah Maret di 1,0516 (15 Maret). Jika level ini ditembus, maka kemungkinan akan memulai pengujian terendah 2023 di 1,0481 (6 Januari).

Di sisi lain, fokus utama saat ini tertuju pada penargetan SMA 200-hari yang penting di 1,0827. Jika pasangan mata uang ini melampaui level ini, momentum bullish mungkin akan muncul, yang mengarah ke menantang SMA interim 55-hari di 1,0926 di depan puncak mingguan di 1,0945 (30 Agustus). Penembusan level tersebut dapat membuka jalan untuk naik menuju level psikologis 1,1000 dan tertinggi Agustus di 1,1064 (10 Agustus). Jika spot menembus area ini, maka harga dapat mengurangi beberapa tekanan bearish dan berpotensi mencapai puncak mingguan di 1,1149 (27 Juli), diikuti oleh tertinggi 2023 di 1,1275 (18 Juli).

Penting untuk dicatat bahwa selama EUR/USD masih berada di bawah SMA 200-hari, masih ada kemungkinan penurunan berkelanjutan pada pasangan mata uang ini.