Pasar Saham Asia: Data Tiongkok Suram, S&P500 Futures Mendorong Optimisme

• Ekuitas Asia-Pasifik melemah karena data RRT dan kekhawatiran geopolitik memicu kekhawatiran ekonomi.
• PDB RRT Q2 mengkonfirmasi perlambatan pemulihan ekonomi, ketegangan RRT-AS masih ada.
• IMF mengutip kekhawatiran inflasi meskipun tekanan harga akhir-akhir ini berkurang.
• Hari libur di Jepang membatasi pergerakan pasar obligasi, memungkinkan pasar untuk mengkonsolidasi kenaikan baru-baru ini di tengah periode diam sebelum pertemuan Fed.

Selera risiko tetap buruk di zona Asia-Pasifik pada awal hari Senin karena data RRT mengkonfirmasi perlambatan pemulihan pasca-COVID di negara dengan ekonomi terbesar di kawasan ini. Yang menambah kekuatan pada sentimen yang berhati-hati adalah berita utama yang beragam tentang kekhawatiran inflasi dan hubungan RRT-Amerika.

Dengan latar belakang ini, indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang melanjutkan penurunan hari sebelumnya dari level tertinggi lima bulan, turun 0,20% secara harian pada saat berita ini ditulis. Perlu dicatat bahwa S&P500 Futures mencetak penurunan ringan di sekitar 4.535, turun 0,10% sekaligus melanjutkan penurunan pekan sebelumnya dari puncak tahunan.

Meskipun begitu, hari libur di Jepang membatasi kinerja pasar Asia, terutama di sekitar pergerakan obligasi. Meskipun begitu, komentar Menteri Keuangan Jepang Sunichi Suzuki yang tidak membahas intervensi pasar mata uang selama pertemuan para pejabat keuangan Kelompok 20 (G20) tampaknya mendukung penurunan baru pasangan Yen.

Di tempat lain, Produk Domestik Bruto (PDB) RRT kuartal kedua (Q2) 2023 berada di 0,8% QoQ versus 0,5% prakiraan pasar dan 2,2% sebelumnya sedangkan angka PDB YoY naik melewati angka sebelumnya 4,5% menjadi 6,3%, versus estimasi analis 7,3%. Lebih lanjut, pertumbuhan Produksi Industri melonjak menjadi 4,4% YoY di bulan Juni, dibandingkan dengan ekspektasi 2,7% dan 3,5% sebelumnya, sedangkan Penjualan Ritel merosot menjadi 3,1% dari 12,7% sebelumnya dan konsensus pasar 3,2%. Perlu dicatat bahwa Tingkat Pengangguran berdasarkan survei bulan Juni di Tiongkok untuk usia 24 tahun melonjak ke rekor tertinggi di 21,3%.

Sementara data RRT menenggelamkan ekuitas dari Beijing, topan Talim mendorong pasar di Hong Kong untuk tetap tutup sementara komentar dari Dana Moneter Internasional (IMF) memperbaharui kekhawatiran inflasi dan membebani selera risiko di tengah periode diam sebelum pertemuan Fed. Perlu dicatat bahwa kekhawatiran ekonomi yang disampaikan oleh Bendahara Australia Jim Chalmers bergabung dengan statistik suram dari pelanggan utama RRT akan mencetak penurunan ringan di pasar ekuitas Australia dan Selandia Baru. Selain itu, komentar dari Perdana Menteri Selandia Baru (NZ) Chris Hipkins dan Menteri Keuangan AS Janet Yellen menunjukkan kekhawatiran geopolitik yang membayangi mengenai Tiongkok dan karenanya membebani sentimen, yang pada gilirannya memberi tekanan turun pada pasar di Selandia Baru.

Di tempat lain, harga Emas dan minyak mentah melemah sementara Indeks Dolar AS (DXY) mengalami penurunan mingguan terbesar sejak November 2022 setelah data sentimen AS yang optimis pada hari Jumat dan ekspektasi inflasi mendorong kembali kekhawatiran akan perubahan kebijakan The Fed.

Selanjutnya, kalender yang ringan dapat membatasi pergerakan pasar jangka dekat, tetapi sentimen yang berhati-hati menjelang data papan atas pekan ini di Asia, yaitu Notulen RBA, IHK Selandia Baru, dan inflasi Jepang, dapat melanjutkan pullback terbaru.