Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Incar $1.985 karena Kekhawatiran atas Pivot Kebijakan The Fed Bebani Dolar AS

• Harga Emas bersiap untuk melakukan kenaikan mingguan terbesar sejak awal April, menembus level tertinggi bulanan akhir-akhir ini.
• Petunjuk inflasi Amerika Serikat yang suram menimbulkan keraguan pada kapasitas Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga di bulan Juli.
• Kekhawatiran yang beragam atas Tiongkok dan imbal hasil obligasi Treasury AS yang lebih lemah menambah kekuatan pada kenaikan XAU/USD.
• Indeks Sentimen Konsumen Michigan dan Ekspektasi Inflasi menjadi perhatian untuk pergerakan Harga Emas dalam perdagangan harian.

Harga Emas (XAU/USD) masih berada di sekitar $1.960 di tengah awal sesi Asia pada hari Jumat, setelah memperbarui level tertinggi bulanan selama kenaikan lima hari beruntun. Dengan demikian, Harga Emas menegaskan komentar-komentar hawkish baru-baru ini dari pejabat Federal Reserve (Fed) untuk mendorong kenaikan XAU/USD bahkan ketika petunjuk inflasi Amerika Serikat yang sebelumnya suram telah menenggelamkan Dolar AS dan mendorong Harga Emas. Selain itu, tantangan bagi para pembeli emas adalah suasana hati yang berhati-hati menjelang pembacaan awal Indeks Sentimen Konsumen Michigan bulan Juli, serta Ekspektasi Inflasi Konsumen Lima Tahun.

Harga Emas Diuntungkan oleh Petunjuk Inflasi Amerika Serikat yang Lebih Lemah

Harga Emas bersiap untuk kenaikan mingguan terbesar dalam tiga bulan terakhir karena Dolar AS menanggung beban dari petunjuk inflasi Amerika Serikat yang suram. Meskipun demikian, Indeks Harga Produsen (IHP) AS berada di 0,1% YoY untuk bulan Juni, dibandingkan 0,4% yang diharapkan dan 0,9% sebelumnya sementara IHP non Makanan & Energi, yang juga dikenal sebagai IHP Inti, turun ke 2,4% YoY dari 2,8% pembacaan sebelumnya dan 2,6% prakiraan pasar. Di awal pekan, penurunan Indeks Harga Konsumen (IHK) AS mendorong Federal Reserve (The Fed) untuk menaikkan suku bunga dan menenggelamkan Dolar AS, yang pada gilirannya mendorong harga XAU/USD. IHK AS turun ke angka 3,0% YoY untuk bulan Juni versus 3,1% perkiraan pasar dan 4,0% yang dilaporkan untuk bulan Mei. Rincian lebih lanjut menunjukkan bahwa IHK non Makanan & Energi, juga dikenal sebagai IHK Inti, melemah ke 4,8% tahunan untuk bulan tersebut dibandingkan dengan analis memprakirakan sebesar 5,0% dan 5,3% sebelumnya.

Bagaimanapun, perlu dicatat bahwa beberapa komentar terbaru dari Gubernur Federal Reserve Christopher Waller mendorong The Fed yang dovish dan menantang Harga Emas. "The Fed kemungkinan akan membutuhkan dua kali kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin lagi tahun ini," kata The Fed Waller dalam pidato yang dipersiapkan untuk disampaikan di depan sebuah pertemuan yang diselenggarakan oleh The Money Marketeers of New York University yang dibagikan oleh Reuters.

Di tengah-tengah permainan ini, Indeks Dolar AS (DXY) melakukan pemulihan di dekat 99,75 setelah turun ke level terendah sejak April 2022 pada hari sebelumnya, turun 2,45% dalam sepekan sejauh ini. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi Treasury Amerika Serikat juga merosot ke level terendah dalam dua minggu terakhir dan mendukung kenaikan Wall Street, serta mendorong harga Emas.

Selain itu, angka perdagangan Tiongkok yang optimis dan pembaruan AS-Tiongkok merupakan katalis tambahan untuk Harga Emas. Pada hari Kamis, surplus perdagangan Tiongkok melebar baik dalam Yuan Tiongkok (CNY) maupun Dolar AS (USD) karena Impor turun lebih rendah daripada Ekspor selama bulan Juni.

Perlu dicatat bahwa Menteri Perdagangan Tiongkok meminta AS untuk mencabut sanksi "sepihak" terhadap mereka dalam sebuah pernyataan pada hari Kamis. Kementerian juga meminta AS untuk segera menghentikan apa yang disebutnya sebagai penindasan yang tidak masuk akal terhadap perusahaan-perusahaan Tiongkok, yang menunjukkan adanya gejolak dalam hubungan Tiongkok-AS.

Pembeli XAU/USD Menunggu Lebih Banyak Data AS untuk Mengkonfirmasi Poros Kebijakan The Fed

Karena kekhawatiran Federal Reserve (The Fed) adalah beberapa katalis utama untuk Harga Emas, pembacaan awal hari ini dari Indeks Sentimen Konsumen Michigan bulan Juli, serta Ekspektasi Inflasi Konsumen Lima Tahun tampak penting untuk diperhatikan oleh para pedagang XAU/USD. Jika petunjuk akhir inflasi AS tampak suram, XAU/USD dapat dengan mudah menuju rintangan $1.985. Selain itu, berita utama terkait Tiongkok dan imbal hasil obligasi Treasury AS juga menjadi penting bagi para pedagang Emas untuk diamati agar mendapatkan petunjuk arah yang jelas.

Analisis Teknis Harga Emas

Harga Emas menegaskan penembusan naik pada hari Rabu dari garis resistance berusia enam minggu dengan memperbarui puncak bulanan, bahkan ketika kenaikan XAU/USD mendekati puncak akhir-akhir ini.

Meskipun demikian, kondisi overbought pada garis Relative Strength Index (RSI), yang berada di level 14, mendorong kenaikan Harga Emas di sekitar Fibonacci retracement 38,2% dari penurunan Mei-Juni, mendekati $1.965.

Namun, konvergensi Fibonacci retracement 50% dan beberapa puncak yang ditandai sejak 19 Mei, di sekitar $1.985, tampak sulit untuk ditembus oleh para pembeli Emas.

Setelah itu, level retracement Fibonacci 61,8% di sekitar $2,010, juga dikenal sebagai rasio Fibonacci emas, bertindak sebagai pertahanan terakhir dari para penjual XAU/USD.

Sebaliknya, pullback Harga Emas tetap tidak mengesankan kecuali jika tetap berada di luar garis resistance yang berubah menjadi support, di sekitar $1.942 pada saat berita ini ditulis.

Jika XAU/USD turun di bawah resistance yang berubah menjadi support di $1.942, level $1.930 dapat bertindak sebagai perhentian peralihan bagi para penjual untuk mengatasinya sebelum menyentuh garis support yang telah naik selama dua minggu, di $1.922 saat berita ini ditulis.

Perlu dicatat bahwa pelemahan Harga Emas melewati $1.922 akan membuat logam ini berisiko terhadap penurunan menuju level terendah bulanan sebelumnya di sekitar $1.893.

Secara keseluruhan, harga Emas kemungkinan akan tetap bullish namun ruang kenaikan tampak terbatas.

Harga Emas: Grafik Empat Jam

Tren: Diprakirakan akan terjadi kenaikan terbatas