Euro Bergerak dalam Segitiga di 1,10an Jelang Data PDB Zona Euro, Keputusan Kebijakan

• Euro melawan Dolar AS berada dalam segitiga di 1,10-an di tengah ketidakpastian prospek suku bunga.
• Data PDB Zona Euro dan HICP Jerman dapat memberikan indikasi awal soal apa yang akan dilakukan ECB pada pertemuan minggu depan.
• Tren tetap bullish dengan SMA 200-hari di sekitar 1,1190 sebagai target selanjutnya.

Euro (EUR) melanjutkan perdagangan di pertengahan 1,10-an melawan Dolar AS (USD) selama awal sesi Eropa, pada hari Jumat. Pasangan mata uang ini bergerak dalam segitiga saat para pedagang menunggu pertemuan penting yang diadakan oleh Federal Reserve AS (The Fed) dan European Central Bank (ECB) minggu depan, di mana para pembuat suku bunga akan membuat keputusan jalur suku bunga di masa depan. Mengingat suku bunga yang lebih tinggi meningkatkan permintaan mata uang, perbedaan suku bunga antara AS dan Zona Euro merupakan penentu utama nilai tukar.

Faktor-faktor penting lainnya yang memengaruhi pasar adalah kekhawatiran krisis perbankan dan data yang akan datang dari Zona Euro, termasuk PDB dan inflasi HICP untuk Jerman. Dari sudut pandang teknis, tren keseluruhan adalah ke atas dan kemungkinan menguntungkan pemegang posisi beli jangka panjang.

Penggerak Pasar EUR/USD

• Dolar AS diuntungkan oleh dukungan setelah rilis data ekonomi makro AS pada hari Kamis yang menunjukkan inflasi kaku meskipun terjadi perlambatan pertumbuhan.
• Fed Funds Futures – pengukur suku bunga masa depan berbasis pasar – meningkatkan kemungkinan The Fed menaikkan suku bunga dasarnya sebesar 0,25% pada pertemuan 4 Mei dari sekitar 70% menjadi 80%, juga meningkatkan peluang kenaikan suku bunga di Juni menjadi di atas 25%.
• Ketidakpastiannya tetap apakah ECB akan menaikkan suku bunga sebesar 0,25% atau 0,50% pada pertemuan 4 Mei. Jika 0,50%, Euro mungkin akan melonjak.
• Kepala ekonom ECB Philip Lane mengatakan besaran kenaikan suku bunga akan bergantung pada keadaan bank-bank zona euro, sebagaimana dinilai oleh Survei Pinjaman Bank ECB pada 2 Mei, serta data inflasi HICP pendahuluan April yang dirilis pada hari yang sama. (HICP Jerman keluar lebih awal pada hari Jumat)
• Pengungkapan bahwa pemberi pinjaman regional AS yang bermasalah, First Republic Bank – yang diuntungkan dari pemberian $30 miliar dari rekan-rekan sektor selama krisis Maret – sekali lagi dalam masalah tampaknya telah memicu peringatan bahwa bank dapat gagal. Para pejabat pemerintah AS dari FDIC, Departemen Keuangan dan The Fed sedang dalam pembicaraan dengan para pemimpin industri dalam upaya menyusun rencana penyelamatan lainnya.
• Kekhawatiran resesi AS tidak akan hilang dan mungkin berakar dalam, seperti yang tercermin dari komentar dari CIO JP Morgan, Bob Michele, yang melihat pelarian deposit di AS secara lebih sistematis terkait dengan orang berpenghasilan rendah yang menggunakan tabungan untuk memenuhi biaya hidup yang meningkat, menurut sebuah wawancara dengan Bloomberg News.
• Rilis data utama untuk Euro pada hari Jumat adalah PDB kuartal pertama Zona Euro pada pukul 09:00 GMT (16:00 WIB), yang diprakirakan akan menunjukkan kenaikan 0,2% QoQ dan kenaikan 1,4% YoY.
• Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasi (HICP) Jerman untuk bulan April yang dirilis pada pukul 12:00 GMT (19:00 WIB) juga penting karena akan memberikan gambaran sekilas inflasi pada bulan April untuk seluruh wilayah, yang dirilis pada 2 Mei.
• Pertemuan para menteri keuangan Zona Euro dalam acara Eurogroup yang saat ini sedang berlangsung juga dapat memberikan komentar yang berdampak pada pasar.
• Rilis utama untuk Dolar AS adalah Keyakinan Konsumen University of Michigan (UoM) untuk bulan April, dirilis pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB), juga termasuk Ekspektasi Inflasi 5-tahun UoM, dan, Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi AS untuk bulan Maret pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), pengukur inflasi yang disukai Federal Reserve.
• Belanja Pribadi dan Penghasilan Pribadi untuk bulan Maret keduanya juga dirilis pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB).

Analisis Teknis EUR/USD: Segitiga Hampir Rampung

EUR/USD terus diperdagangkan sideways di pertengahan 1,10 saat kemungkinan pola segitiga terungkap. Panning out dan tren naik jangka menengah yang lebih luas tetap utuh – dan akan terus berlanjut – selama terendah 1,0830 bertahan. Secara keseluruhan peluangnya mendukung kelanjutan tren bullish Euro yang dominan.

EUR/USD: Grafik 4-jam

Pada grafik 4-jam, EUR/USD terlihat hampir menyelesaikan pola segitiga. Karena segitiga biasanya terdiri dari lima gelombang, pola ini kemungkinan hampir selesai, dengan gelombang terakhir E saat ini sedang berlangsung lebih rendah.

Segitiga dapat menembus ke salah satu arah tetapi, mengingat tren dominan adalah bullish, sebagian besar peluangnya mendukung penembusan sisi atas. Dengan demikian, penembusan signifikan di atas 1,1095 tertinggi tahun ini akan mengkonfirmasi penembusan bullish, dan kelanjutan tren naik Euro ke level resistance utama berikutnya di sekitar 1,1190, di mana Simple Moving Average (SMA) 200-minggu berada. Jika segitiga tersebut memenuhi potensi harga penuhnya (berdasarkan ketinggian segitiga pada titik terlebarnya diekstrapolasi lebih tinggi), Euro-Dolar AS bahkan dapat mencapai 1,1229.

Demi kejelasan, 'penembusan signifikan' mungkin berupa 'candle penembusan' – candle harian bullish hijau panjang yang memanjang di atas tertinggi 1,1075 dan ditutup di dekat tertingginya – atau tiga candle hijau bullish yang lebih kecil berturut-turut yang menembus di atas tertinggi.

Alternatifnya, penembusan dan penutupan harian di bawah terendah penting 1,0909 akan menandakan penembusan bearish dari segitiga, dengan target di 1,0805, yang dengan sendirinya dapat mengindikasikan kemungkinan pembalikan tren dominan.

Terakhir, Relative Strength Indicator (RSI) di panel bawah, adalah bayangan cermin dari harga, menelusuri segitiga kecilnya sendiri, sehingga tidak memberikan petunjuk kekuatan dasar pasar atau ke arah mana penembusan nantinya.

Pertanyaan Umum tentang Euro