EUR/USD Merebut Kembali 1,0740 karena Sentimen Pasar Melonjak, Investor Mencerna Panduan Hawkish Fed

• EUR/USD menargetkan untuk melanjutkan kenaikan mendekati 1,0740 menjelang data Inflasi Jerman.
• Federal Reserve diharapkan akan menaikkan suku bunga lebih lanjut karena pasar tenaga kerja yang optimis dapat mendorong belanja konsumen.
• Data Inflasi Jerman yang lebih tinggi akan mendukung kasus kenaikan suku bunga oleh Bank Sentral Eropa di masa mendatang.
• EUR/USD diperdagangkan dalam Segitiga Naik yang mengindikasikan kontraksi volatilitas.

EUR/USD telah melanjutkan perdagangan  kisaran di atas 1,0730 di awal sesi Eropa setelah pemulihan dari sekitar 1,0710. Pasangan mata uang utama ini telah menguat karena tema penghindaran risiko telah memudar setelah investor mencerna panduan hawkish dari para pembuat kebijakan Federal Reserve (Fed).

Indeks Dolar AS (DXY) telah menghadapi tekanan besar karena imbal hasil obligasi pemerintah AS telah melemah setelah investor bergegas membeli obligasi pemerintah AS meskipun ada ekspektasi yang melonjak dari kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve. Indeks USD mencoba untuk merebut kembali resistensi 103,00, namun, sisi negatifnya tampaknya lebih disukai. Sementara itu, imbal hasil obligasi AS bertenor 10 tahun telah turun di bawah 3,62%.

Indeks S&P500 berjangka telah pulih dengan kuat di sesi Asia setelah aksi jual pada hari Rabu karena saham-saham teknologi melemah. Alphabet Inc. banyak dibuang oleh pelaku pasar setelah Google Chatbot Brad Artificial Intelligence (AI) memberikan jawaban yang salah pada sebuah iklan online.

Pasar Tenaga Kerja AS yang Kuat akan Mendorong Belanja Konsumen 

Pasar mulai mengharapkan jeda dalam pengetatan kebijakan oleh Ketua Fed Jerome Powell sebelumnya setelah mengamati indikator terkait inflasi di bulan Desember. Belanja konsumen mengalami kontraksi, Indeks Harga Produsen (IHP) dipangkas, dan skala ekonomi manufaktur mengkonfirmasi kontraksi ketiga berturut-turut. Namun, laporan Nonfarm Payrolls (NFP) yang baru memudarkan ekspektasi jeda pengetatan kebijakan setelah melaporkan lonjakan hampir tiga kali lipat dalam jumlah penambahan pekerjaan.

Pasar tenaga kerja yang kuat di Amerika Serikat diharapkan akan mendorong indeks biaya tenaga kerja karena kekurangan tenaga kerja akan ditambah dengan pengajuan tenaga kerja yang lebih tinggi dari perusahaan. Hal ini dapat memicu pemulihan pada proyeksi inflasi karena rumah tangga yang memiliki pendapatan yang lebih tinggi akan meningkatkan belanja konsumen.

Tingkat Suku Bunga Federal Reserve akan Naik di Atas 5%

Laporan pasar tenaga kerja AS terbaru telah memudarkan ekspektasi pendekatan "wait and see" untuk kebijakan suku bunga dan isyarat-isyarat dari para analis dan pembuat kebijakan Federal Reserve. Tidak dapat disangkal fakta bahwa pengeluaran konsumen yang lebih tinggi oleh individu karena pendapatan yang lebih tinggi akan mendorong proyeksi inflasi dan ketua Fed Jerome Powell tidak memiliki pilihan lain selain menaikkan suku bunga lebih lanjut.

Jamie Dimon, CEO JPMorgan Chase & Co, memperingatkan agar tidak menyatakan kemenangan melawan inflasi terlalu dini, memperingatkan bahwa the Fed dapat menaikkan suku bunga di atas angka 5% jika harga-harga yang lebih tinggi berakhir dengan "lengket", lapor Reuters. Ia juga menambahkan bahwa Federal Reserve harus melampaui 5% jika inflasi tidak turun ke 3,5-4,00%.

Data Inflasi Jerman akan Memicu Aksi di Depan

EUR/USD diharapkan akan memberikan aksi penguatan setelah rilis data Indeks Harga Konsumen (HICP) Jerman. Kalender ekonomi tetap ringan minggu ini, oleh karena itu, dampak HICP Jerman akan relatif lebih tinggi. HICP tahunan (Jan) diprakirakan akan menguat lebih lanjut ke 10,0% dari rilis sebelumnya di 9,6%. Indeks harga bulanan diprakirakan akan meningkat sebesar 1,4% vs kontraksi sebesar 1,2%.

Angka inflasi dua digit dapat menambah masalah bagi Bank Sentral Eropa (ECB), yang telah menaikkan suku bunga menjadi 2,50%, dan lebih banyak lagi kenaikan suku bunga yang akan dilakukan.

Pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa Klaas Knot dalam sebuah wawancara dengan MNI Market mengatakan "Inflasi umum telah mencapai puncaknya dan ECB akan mengalihkan fokusnya ke inflasi yang mendasari," seperti dilansir Reuters. Pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa ini lebih lanjut menyatakan bahwa penurunan tajam harga energi mungkin akan terus membebani tekanan pada inflasi umum. Kontraksi dalam aktivitas ekonomi di Zona Euro akan dangkal dan setelah itu, pemulihan aktivitas akan kembali memberikan bantalan pada Indeks Harga Konsumen (I IHK).

Prospek Teknis EUR/USD

EUR/USD berosilasi di antara Fibonacci retracement 50% dan 61,8% (ditempatkan dari level terendah 6 Januari di 1,0483 ke level tertinggi 1 Februari di 1,1033) di 1,0760 dan 1,0694. Pasangan mata uang ini diperdagangkan dalam pola grafik segitiga naik, yang mengindikasikan tekanan dalam volatilitas. Garis tren miring ke atas dari pola grafik ditempatkan dari titik terendah 7 Februari di 1,0069 sementara resistensi horisontal diplot dari titik tertinggi 7 Februari di 1,0766.

Euro berusaha melampaui kisaran Exponential Moving Average (EMA) 20 (High-Low). Terobosan di atas level tersebut dapat memicu volatilitas untuk kenaikan Dolar AS.

Relative Strength Index (RSI) (14) telah bergeser ke kisaran 40,00-60,00 dari kisaran bearish 20,00-40,00, yang mengindikasikan upaya pembalikan naik oleh para pembeli mata uang bersama.