EUR/USD Menyerang 0,9800 Karena QT ECB, Penjualan Ritel AS Membayangi

• EUR/USD menembus rintangan DMA-10 di sekitar level tertinggi mingguan, naik untuk 2 hari berturut-turut.
• Imbal hasil yang lebih rendah menambah tekanan penurunan pada DXY.
• Pembuat kebijakan ECB membahas normalisasi neraca selama awal 2023.
• Data AS yang lebih kuat mungkin tidak menjamin kembalinya penjual, terutama setelah permainan yang disebabkan IHK AS.

EUR/USD mengincar kenaikan mingguan di sekitar 0,9800, terutama setelah rebound tragis hari Kamis dari level terendah dua pekan, karena para pedagang menanti data utama AS yang berpusat pada konsumen pada hari Jumat.

Pasangan mata uang utama membukukan kenaikan harian terbesar dalam lebih dari sepekan pada hari sebelumnya meskipun data inflasi AS lebih kuat. Hal itu juga memperkuat kecemasan pasar menjelang Penjualan Ritel AS hari ini untuk bulan September dan pembacaan awal Indeks Sentimen Konsumen Michigan (CSI) dan Ekspektasi Inflasi Konsumen 5 tahun Universitas Michigan (UoM) untuk bulan Oktober. Meskipun begitu, para pembeli EUR/USD mendukung pembicaraan yang sedang berlangsung mengenai pengetatan kuantitatif Bank Sentral Eropa (ECB) (QT), serta imbal hasil obligasi pemerintah AS yang lebih lunak.

Pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa membahas awal bulan ini garis waktu terperinci untuk menjalankan portofolio obligasi 3,3 triliun Euro dan membayangkan dimulainya pengetatan kuantitatif pada kuartal kedua 2023, sumber mengatakan kepada Reuters. Perlu dicatat bahwa komentar ECB yang hawkish dan sikap melelahkan dari pembeli Dolar AS, meskipun data AS lebih kuat, juga cenderung mendukung pembeli pasangan ini.

Ditambah dengan komentar Komisioner Urusan Ekonomi Uni Eropa (UE) Paolo Gentiloni. "Inflasi UE terkait dengan harga energi," kata pembuat kebijakan di awal hari sementara juga menambahkan bahwa pengetatan kebijakan moneter tidak dapat dihindari.

Pada hari Kamis, Indeks Harga Konsumen (IHK) AS ketiga yang lebih rendah secara berurutan berdesak-desakan dengan IHK Inti yang mencapai tertinggi selama 40 tahun dan menenggelamkan Indeks Dolar AS (DXY) meskipun ada risiko Fed yang hawkish. Berbicara mengenai data, IHK AS naik menjadi 8,2% versus perkiraan pasar 8,1% tetapi menurun dibandingkan dengan 8,3% sebelumnya. IHK selain Makanan & Energi, yang sebagian besar dikenal sebagai IHK Inti, melonjak menjadi 6,6% sementara melewati ekspektasi 6,5% dan pembacaan sebelumnya 6,3%.

Perlu disebutkan bahwa taruhan pasar uang saat ini memperkirakan kenaikan suku bunga Fed 75 bp secara penuh sedangkan imbal hasil obligasi acuan AS mundur dari puncaknya baru-baru ini.

Selanjutnya, obrolan seputar ECB dan katalis risiko seperti berita terbaru COVID, berita Rusia-Ukraina, dan pengumuman stimulus, dapat menghibur para pedagang EUR/USD intraday menjelang data AS yang berpusat pada konsumen yang disebutkan di atas. Perlu dicatat bahwa angka-angka AS yang lebih kuat tidak menjamin undangan untuk beruang EUR / USD karena pasar berada dalam mode "menjual fakta".

Analisis teknis

Meskipun support horizontal tiga pekan menempatkan lantai di bawah harga EUR/USD di dekat 0,9670-65, pembeli pasangan ini membutuhkan penutupan harian di luar rintangan DMA-21 0,9800 untuk mengambil alih kendali.